中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文：保险业基本形成“医康养”闭环生态圈

19日上午，2024金融街论坛年会，以“推动养老金融高质量发展:全球发展与中国机遇”为主题的论坛召开，第十三届全国政协委员会委员、中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文在论坛上发表演讲

郑秉文提出，“养老金融”是以养老金增值保值、保障退休收入水平、满足老年人金融需求、确保养老产业金融可获得性为目的，为老年人提供的与“医康养”相关的各类金融产品和服务活动，可以从个人养老金融服务、养老产业融资服务、养老金金融服务三个方面来解读。

在个人养老金融服务方面，郑秉文认为，老年人需要具备“医康养”属性的混合型产品。如何满足老年人在长寿时代对“医康养”混合产品的提供，如何把储蓄产品、基金产品、保险产品三者融合起来，是养老金融对金融领域提出的新课题。

郑秉文指出，在五大金融领域，保险业最容易提供“医康养”混合型产品。他总结道，保险在介入“医康养生态圈”中的十个领域中作出了结出的贡献:保险业是新农合与城乡居民医疗保险的有力承办者、城镇职工补充医疗和补充养老保险的积极运营者、城乡居民大病保险的唯一主办者、长期护理保险服务的主要提供者、各支柱养老金投资的重要管理者、对冲长寿风险的保险产品发行者、防御老年人意外风险的坚强守护者、大杠杆降低医疗通胀率的市场撬动者，老年人“医康养”综合服务的产品生产者，“医康养”一体化养老社区的集中提供者。

郑秉文进一步分析道，按照上述保险业在“医康养生态圈”十大领域中的产品属性进行分类可分为三大产品系，第一至第五为“医康养”的公共产品，对接社保制度；第六至第九是“医康养”的大众产品，为普罗大众提供小额保险和全产品线；第十是高端产品，为个人提供大额保险产品。“医康养”高端产品投资大、周期长；公共产品“保本微利”有一定的公益性；大众产品有一定的财政补贴，保费规模效应不明显，但社会效益好。

郑秉文指出，目前保险业在中国基本形成了“医康养”的闭环生态圈，从参与基本社保到普惠型大众产品，再到高端产品，成为长寿时代多层次社会保障体系的重要补充，在其他金融行业难以替代，充分体现了保险业的价值。他认为，长寿时代是“医康养”产品的机遇，而低利率时代是对保险业挑战；此外，在房地产市场收缩的大环境下，既是“医康养”高端产品的机遇，也是保险业的挑战。

因此郑秉文认为，从完善产品线、产业链来说，上述保险业三大产品系非常重要；保司抱团取暖寻找突破口也很重要，“医康养”产业合作形成规模，在产品供给端可打造一个生态圈，在消费端可以引导消费，也可以拉动需求。

郑秉文谈到，养老方式主要有居家养老、社区养老、机构养老三种，中国的养老重点还是居家养老，金融机构应该把养老金融的下一个重点目标向居家养老、社区养老去投放、去关注。

郑秉文判断，未来的三个养老融合趋势分别为:“居家+社区”养老融合趋势，体现为社区为居家养老提供现场服务或上门服务；“社区+机构”养老融合趋势”，特点是“保险养老社区”提供的大型一体化“医康养”养老社区；以及“居家+社区+机构”养老融合趋势。

此外，郑秉文还指出，机构养老社区化、居家养老社区化的融合趋势；养老社区康养化、康养社区连锁化的发展趋势；保险入住门槛化，保司入场趋势化的经营趋势是三个中国特色。中国机构养老在硬件、服务标准化、“医康养”结合等方面世界领先，但同时如何把这些转化成居家养老能够享受到的养老金融和“医康养”产品的提供，是对养老金融的挑战，也是对保险业的挑战。